Что такое механизм авто-делевериджинга в торговле фьючерсами?
1.Определение
Автоматическое снижение кредитного плеча (ADL) — это механизм принудительного закрытия позиций контрагентов, применяемый в условиях экстремальных рыночных ситуаций или форс-мажора, когда резервы риска недостаточны или быстро сокращаются. Он внедряется для контроля общего риска платформы. Приоритет для ADL определяется на основе кредитного плеча и доходности трейдеров.
2.Процесс снижения кредитного плеча
Система рассчитывает рейтинг прибыли и убытка (PNL) на основе доходности и эффективного кредитного плеча. Для ADL в приоритете оказываются трейдеры с агрессивными стратегиями и наивысшей прибыльностью. После активации ADL система определяет контрагентский счет с высоким рейтингом PNL и проводит с ним сделку по цене банкротства, таким образом достигая цели автоматического снижения кредитного плеча.
3.Формулы расчёта приоритетного рейтинга для ADL
Ранжирование приоритетов для авто-делевериджинга определяется по следующим формулам:
- Ранжирование приоритетов = Процент прибыли * Эффективное кредитное плечо (если прибыль) = Процент прибыли / Эффективное кредитное плечо (если убыток)
Где:
Эффективное кредитное плечо = (Стоимость маркировки) / (Стоимость маркировки - Стоимость банкротства)
Процент прибыли = (Стоимость маркировки - Средняя стоимость входа) / (Средняя стоимость входа)
Стоимость маркировки = Стоимость позиции по цене маркировки
Стоимость банкротства = Стоимость позиции по цене банкротства
Средняя стоимость входа = Стоимость позиции по средней цене входа
Примечание: система ранжирует обе стороны отдельно, от высокого к низкому.
4.Итог
Механизм ADL предоставляет эффективный инструмент управления рисками в торговле криптовалютными фьючерсами, помогая трейдерам лучше справляться с рисками в экстремальных рыночных условиях и снижать потенциальные негативные последствия. При участии в торговле фьючерсами на цифровые валюты трейдерам важно понимать и соблюдать соответствующие правила торговли, чтобы эффективно использовать механизм ADL для защиты своих инвестиций.
Отказ от ответственности: данная информация не является инвестиционной, налоговой, юридической, финансовой, бухгалтерской консультацией и не представляет собой рекомендацию по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов. Ourbit предоставляет информацию исключительно в справочных целях и не является инвестиционным советником. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски и будьте осторожны при инвестировании. Платформа не несёт ответственности за инвестиционные решения пользователей.
